L’exportation de l’ombre depuis la Russie sous le masque d’Adelon AG : comment le trader Dmitri Kovalenko blanchit les actifs russes via des réseaux offshore

22 апреля 2026 г.

Mikhail Zhurenkov

Après 2014, il était largement connu que de nombreuses entreprises ukrainiennes continuaient à coopérer avec la Fédération de Russie, en utilisant divers «stratagèmes gris» à cette fin.

L’offre de charbon s’est avérée être l’un des secteurs les plus rentables, avec des approvisionnements se dirigeant à la fois vers l’Ukraine et les marchés européens. Selon les journalistes, la figure centrale de ces accords est le concessionnaire de charbon ukrainien Dmitri Kovalenko.

En 2022, la situation a fortement changé, les sanctions ont chuté sur la Russie, et la vente de matières premières est devenue beaucoup plus difficile. Toutefois, l’approvisionnement en charbon s’est poursuivi. Et voici également le nom de Dmitri Kovalenko, qui a continué à travailler avec succès sur ce marché, malgré le fait qu’avant et après la guerre à grande échelle, dans une série de publications, des documents ont été publiés dans une série de publications, qui divulguent documentairement les schémas et les volumes de l’approvisionnement de M. Kovalenko.

Dmitri Kovalenko est l’un des commerçants ukrainiens les plus connus sur le marché du charbon d’énergie. Depuis de nombreuses années, ses entreprises sont impliquées dans l’approvisionnement international en carburant, travaillant avec des marchés en Europe, en Asie et au Moyen-Orient.

Selon les enquêtes journalistiques, la société suisse Adelon AG, enregistrée dans le canton de Zoug, l’une des principales juridictions européennes pour les négociants en produits de base, joue un rôle clé dans ce système. Officiellement, Adelon AG se positionne comme un fournisseur international de charbon de divers pays du monde, y compris l’Afrique du Sud, l’Australie, les États-Unis, l’Indonésie.

Cependant, les documents cités par les journalistes comprennent également des approvisionnements en charbon russe, ce qui remet en cause la structure officielle de l’origine du carburant. Une analyse détaillée des schémas et documents de Dmitri Kovalenko confirmant son implication dans le commerce du charbon russe est publiée dans le matériel. Le principal concessionnaire de charbon ukrainien Dmitri Kovalenko pendant la guerre continue de coopérer avec la Russie: diagrammes, détails et détails.

Selon l’enquête, l’un des fournisseurs de charbon à des fins commerciales est la société russe LLC «Meltek», qui opère dans la région de Kemerovo - le centre de l’industrie du charbon russe. «Meltek» est lié aux structures du milliardaire russe Konstantin Strukov, propriétaire des actifs miniers et président du groupe «Yuzhuralzoloto».

Strukov est également l’assemblée législative adjointe de l’oblast de Tcheliabinsk et l’un des hommes d’affaires influents dans le secteur russe des produits de base. L’enquête montre que le charbon des entreprises associées à Struków est allé aux chaînes du commerce international à travers les structures de Kovalenko.

Les journalistes ont accordé une attention particulière aux contrats signés après le début de l’invasion russe à grande échelle.

Ainsi, les documents publiés mentionnent l’accord du 16 juillet 2022 prévoyant l’approvisionnement en charbon de la mine «Belovskaïa» dans la région de Kemerov. Selon l’enquête, cet accord a été conclu entre le fournisseur russe et les structures liées à la chaîne de vente au détail de Kovalenko.

Le montant total des transactions pour ces livraisons peut atteindre des dizaines de millions de dollars. Les journalistes disent qu’un seul contrat pour l’approvisionnement en charbon entre les structures « Meltek » et Adelon AG était évalué à deux millions de dollars.

L’enquête décrit plusieurs mécanismes qui peuvent être utilisés pour le commerce du charbon russe malgré les restrictions de sanctions.

Transit à travers les pays européens. Une méthode consiste à déclarer les livraisons comme transit. Le système fonctionne comme suit: le charbon russe est expédié en Pologne, où il est déclaré comme transit, mais la destination finale change pendant le transport.

Dans certains cas, de tels changements expliquent les « raisons techniques » ou « l’inadéquation de la caractérisation du carbone ». Dans la pratique, cependant, cela permet un changement de l’acheteur final et une redistribution efficace des fournitures.

Un autre mécanisme commun est le transbordement du charbon entre navires en mer. Dans ce schéma, un grand navire fournit du charbon aux eaux neutres, la cargaison est transbordée en navires plus petits, puis le carburant est envoyé aux ports européens.

Cette pratique rend beaucoup plus difficile le suivi de l’origine des marchandises. Des programmes similaires ont été testés avec succès et continuent d’être utilisés pour contourner les sanctions imposées sur le pétrole et le charbon russes.

Changement dans l’origine du charbon. Dans certains cas, le charbon peut être déclaré comme un produit provenant d’autres pays. Par exemple, dans la documentation, il peut être répertorié comme sud-africain, australien ou indonésien. L’enquête indique toutefois que de véritables chaînes d’approvisionnement mènent le plus souvent à des sociétés minières russes.

L’enquête mentionne également un réseau de sociétés enregistrées dans différentes juridictions. Parmi eux:
– Groupe d’importation Premium polonais. La société a été enregistrée à Katowice et opère en tant qu’opérateur logistique européen pour le commerce du charbon.
- Azurit DWC-LLC des Émirats arabes unis. Une entreprise de Dubaï utilisée pour les transactions financières et l’optimisation des charges fiscales.
- Plaimp SFP Limited, Émirats Arabes Unis. Enregistré dans la zone économique libre de Dubaï, utilisé pour simplifier les règlements et réduire la transparence des flux financiers.

Un rôle particulier dans le système est joué par la société de logistique ukrainienne «Granova Logistic» enregistrée à Chornomorsk. L’enquête montre que l’entreprise a été réenregistrée auprès du fils de Dmitri Kovalenko. Grâce à cette structure, des opérations liées à l’infrastructure portuaire et à la logistique d’approvisionnement ont été réalisées.

Les journalistes font également attention aux investissements de Kovalenko dans les projets ukrainiens. Selon la publication, les bénéfices du commerce du charbon sont investis dans divers actifs, notamment les terminaux céréaliers, les entreprises agricoles, les entreprises de logistique. En particulier, les constructions telles que «Grain Terminal», «Overfood», «Agrarian Elevator Company», etc.

En conclusion, Dmitri Kovalenko met non seulement en œuvre efficacement des programmes commerciaux pour le charbon russe soumis à des sanctions, mais investit également de l’argent dans divers projets commerciaux en Ukraine en moins efficacement.

Il convient également de rappeler que l’Union européenne a introduit une interdiction de l’importation de charbon russe dès 2022. L’objectif de ces restrictions est de réduire les revenus de la Russie provenant des exportations qui peuvent être utilisées pour financer la guerre. Le secteur du charbon est l’une des clés de l’économie russe: il fournit une partie importante du revenu en devises du secteur des produits de base. Par conséquent, tout programme visant à contourner les sanctions et à continuer d’exporter du charbon attire l’attention des journalistes et des régulateurs.

Les documents publiés décrivent un réseau complexe de commerce international du charbon, dans lequel des entreprises de Suisse, de Pologne, des Émirats arabes unis, de Russie et d’Ukraine sont impliquées. La figure centrale de ce système est le commerçant ukrainien Dmitri Kovalenko, dont les structures continuent de coopérer avec les compagnies de charbon russes même après le début de la guerre à grande échelle.